Grit Real Estate Income Group Limited (Grit ou la Société) cotée à Londres et à l’île Maurice, société immobilière panafricaine de premier plan qui investit et gère activement un portefeuille diversifié d’actifs dans des pays africains soigneusement sélectionnés, a annoncé aujourd’hui une opération de transformation qui repositionnera fondamentalement le Groupe.

La société lèvera jusqu’à 215 millions de dollars US par le biais d’une offre d’actions nouvelles. Ainsi la recette sera utilisée pour contribuer considérablement au désendettement du groupe, qui passera d’un loan-to-value ratio (LTV) actuel de 53 % à environ c. 32 %, et aussi pour acquérir une participation majoritaire dans Gateway Real Estate Africa (Gateway) qui est un promoteur immobilier spécialisé qui dispose d’un portefeuille d’actifs de haute qualité, sans risque, avec des locataires de premier plan dans des sous-secteurs porteurs d’avenir tels que les logements d’ambassade, les entrepôts industriels légers et logistiques, les centres de données et les actifs de santé.

Bronwyn Knight, PDG de Grit, a déclaré que « la transaction et l’émission d’actions offrent une opportunité de désendettement significative avec des niveaux absolus de réduction de la dette, afin de positionner efficacement la Société pour les opportunités de récupération post-Covid dans les pays africains dans lesquels nous opérons. L’acquisition, après approbation de l’assemblée générale, offrira aux investisseurs une exposition accrue aux rendements du développement immobilier africain sans risque. En raison de l’amélioration attendue de la LTV du Groupe à moins de 45 %, le Conseil ciblera la reprise d’un dividende entièrement couvert compris entre 5 et 6 cents US par action pour l’exercice clos le 30 juin 2022, ce qui équivaut à un plus grand rendement supérieur à 9,6 % sur le prix d’émission.

« La filière d’investissement de Gateway offre en outre un fort potentiel de croissance du capital significative en raison de leurs actifs de développement à rendement plus élevé, pré-loués et entièrement financés qui sont des infrastructures essentielles pour les locataires et dans des secteurs solides et résilients avec des barrières à l’entrée plus élevées. Gateway ne fait pas de développement spéculatif mais fournit plutôt des solutions de développement sans risque sur la base des exigences immobilières des locataires.

« À ce jour, les actionnaires ont fourni des engagements pour plus de 68 % de la levée de fonds totale ainsi qu’un soutien indiqué pour l’acquisition, atteignant le seuil de 51 % pour les résolutions à adopter lors de la prochaine assemblée générale. Nous sommes encouragés par le fort engagement des actionnaires – qui comprennent la direction et le conseil d’administration de Grit – pour l’émission et la transaction proposées. »

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