Grit Real Estate Income Group Limited (“Grit” ou “la Société”), société immobilière panafricaine de premier plan dont l’objectif est d’investir et de gérer activement un portefeuille diversifié d’actifs dans des pays africains soigneusement sélectionnés, a fourni aujourd’hui une nouvelle mise à jour au marché concernant son acquisition de participations majoritaires dans le promoteur immobilier africain GREA et son gestionnaire d’actifs externes, APDM.

Les acquisitions ont été réalisées conjointement avec une offre ouverte et un placement de nouvelles actions ordinaires à un prix d’émission de 0,52 cents US par nouvelle action ordinaire (” le prix d’émission “) afin de réduire la dette globale de Grit et de fournir un capital futur pour la croissance de l’activité principale et étendue de Grit.

Le 20 décembre 2021, Grit a émis 146 342 312 nouvelles actions ordinaires au prix d’émission, générant un revenu brut de 76,1 millions de dollars US.
La mise à jour fait suite à l’accord de Grit sur certains amendements aux accords de vente et d’achat existants, qui étaient soumis à une date butoir prolongée au 8 avril 2022.
Bronwyn Knight, PDG de Grit, a commenté :
« Nous sommes heureux d’annoncer aujourd’hui l’acquisition d’une participation majoritaire dans APDM et de trouver un accord aux modifications au Sale and Purchase Agreement qui indiquent clairement à Grit la voie à suivre pour acquérir une participation majoritaire dans GREA d’ici décembre 2022. Ces mesures devraient permettre à Grit d’améliorer sa croissance rentable et d’offrir des rendements supérieurs à ses actionnaires, grâce au vaste portefeuille d’opportunités de développement attractifs de GREA, et à Grit de capitaliser sur de nouvelles sources de revenus grâce aux frais de développement et de gestion d’actifs substantiels d’APDM. Nous prévoyons également de fournir une valeur supplémentaire à nos actionnaires grâce à l’optimisation potentielle des bilans de Grit et de GREA.

« Nous sommes toujours bien positionnés pour capitaliser sur l’important potentiel de reprise du portefeuille immobilier de haute qualité de Grit. En tant que Conseil d’Administration, nous nous attendons à ce qu’une valeur potentielle supplémentaire importante soit créée en augmentant l’allocation de capitale de Grit à des rendements de développement limités et atténués par le risque, en desservant les locataires existants et ainsi que ceux qui sont ciblés. »

Grit a augmenté aujourd’hui sa participation dans GREA de 19,98 % à 26,29 % au travers de l’acquisition de la participation de 6,21 % de la Private Equity Firm Gateway Partners dans le promoteur immobilier africain pour une contrepartie en espèces de 13,86 millions de dollars US et un placement vendeur de 423 616 nouvelles actions ordinaires au prix d’émission à un autre actionnaire pour leur participation de 0,10 % sur GREA.

Grit augmentera davantage sa participation de 8,72 % à 35,0 % au sein de GREA pour un paiement supplémentaire de 19, 44 millions de dollars US à Gateway Partners d’ici le 31 juillet 2022. Gateway Partners a la possibilité d’être payé en espèces ou par l’émission de nouvelles actions ordinaires au prix d’émission. Grit ne prendra donc pas, pour le moment, le contrôle de GREA comme envisagé.

Gateway Partners a toutefois fourni à la société une option supplémentaire pour acquérir leur participation restante de 13,61 % dans GREA en espèces ou par l’émission de nouvelles actions ordinaires au prix d’émission, avant le 15 décembre 2022. Si l’opération est conclue avec succès, cela portera la participation de Grit dans GREA à 48,62 %.

En outre, si des exigences minimales de performance sont remplies, l’APDM (le gestionnaire d’actifs de GREA dans lequel Grit a acquis une participation majoritaire) a droit à un portage gratuit de 10 % de GREA, qui sera mesuré et émis à la cinquième et à la septième année ou lors d’un événement de sortie définie, ce que l’exercice de l’option devrait être. Cela porterait la participation de Grit à 51,66 % de l’actionnariat total du GREA, une fois les actions de portage gratuites APDM émises. Le cinquième anniversaire de la création de GREA est fixé à décembre 2022.

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